正如市場預期,美聯儲昨晚宣布將聯邦基金利率上調 50 個基點,將利率調整至 0.75%~1% 的區間。 昨天,本欄提及鑑於各種市場氣氛指標顯示的極端悲觀情緒,短期美股可望喘定甚至營造短期反彈。 儘管美市早段在美聯儲會議前表現疲軟,但極端悲觀情緒,加上鮑威爾的一些積極言論,推動美股尾段大幅反彈。 首先,鮑威爾評論說,委員會並未積極考慮在未來任何一次會議加息 75 點子,而議息前市場已預期聯儲局會在下一次議息加息 75 點子。 其次,鮑威爾的評論表明,儘管貨幣政策收緊,但他預計經濟將傾向軟著陸。截至收盤,標準普爾 500 指數上漲 2.99% 而納斯達克 100 指數上漲了 3.19%。
鑑於昨天的上漲幅度,美國市場可能會在一些關鍵經濟數據公佈前整固。 週五美國將發布 4 月非農就業報告,隨後將在下周三發布消費物價指數。當市場情緒指標極度傾斜看跌,市場參與者可能已調整倉位往看淡或具防守性的部署。加上隨著昨天貨幣政策趨向明朗化,短期美市應可看高一線。數據方面,任何顯示就業職位增長略有放緩、工資增幅低於預期或 CPI 增幅不再加快都有助標指邁向位於 4400~4450 點阻力或納斯達克100指數位於 13800~14000點阻力。 現時筆者會傾向揀選銀行和券商(BAC、WFC、JPM、MS、GS)以及住房建造商(TOL、GRBK、MHO、PHM),這兩個行業早前都因為市場擔心經濟硬著陸風險而遭受打擊。
筆者是證監會持牌人,並持有 BAC,WFC,JPM,MS,GS 股票)